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2018披着牛皮的熊终于露出真面目了!谁来为散户的愚蠢买单?

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发表于 2018-5-26 13:40:18 | 显示全部楼层 |阅读模式
中国股市进入自杀时代

中国股市的真实杠杆率已经超过20%,很多人对这个数字可能会吃惊,怎么可能?但这里要告诉大家的是,确实已经超过了20%。
1、股市杠杆率是杠杆资金和流动市值之比。中国的股市流动市值50多万亿,但实际上很多国有企业的股份并不流通。
2、中国股市券商融资超过2万亿,场外配资至少两万亿,这就是四万亿。光这两项,中国股市的杠杆率就超过10%。
3、更可怕的是,现在大量的商业银行贷款进入了股市。在实体经济很差的情况下,很多企业通过银行贷款,然后将这些贷款投向了股市,这个数据保守超过了4万亿。
4、还有大量的银行理财产品。这些理财相当于负债,承诺保证本息的,也是杠杆资金。
5、券商融资2万亿+场外配资2万亿+银行贷款4万亿+理财资金1万亿=9万亿,而中国股市除掉国有企业不能流通部分,真实的流通市值不会超过40万亿,也就是中国股市的杠杆率已经超过20%。
6、中国股市的杠杆率超过20%,意味着什么?意味着自杀,这是庞大的系统性风险,而且无法避免的风险,接下来绝对是无法收场的。
7、股市杠杆率超过3%,风险,超过6%,股灾一定会发生,超过10%,历史上没见过,超过20%,那就是自作孽,这是领导责任了。
中国股市已经进入了自杀式高杠杆发展模式,这是一种非常投机性的赌博自杀式的发展,这种发展,不可避免会走向崩溃,君子不立危墙之下,股民更不要立于围墙之下,财富有限,生命有限,且行且珍惜!


一夫多妻制的中国股市真相

关于A股,先看一组数据,自创业板诞生以来,所有创业板上市公司从IPO之日起到2015年止,实现的利润总额是1823亿,而这些公司从二级市场的融资总额是5029亿,是利润的2.76倍。意味着二级投资者为了追逐他们1元钱的收益,先被上市公司先圈走了2.76元本金。相同口径的中小板数据是7497亿利润,融资额是13543亿元,倍数是1.81倍。
放大到自1991年A股成立以来到2015年底,所有上市公司利润总额是165631亿,融资额为80519亿,看起来比利润要少,但考虑到利润前50名的企业,比如茅台、银行股等利润额远大于融资额的,那么剩下的3000多家A股公司的利润总额是53047亿,而融资总额是64080亿,为利润的1.21倍,依旧是融资超过利润,更别提分红了,整个A股在2015年给流通股东的税后分红金额为2008亿元,而整个2015年的融资额是1.5万亿。
对于上市公司来说,尤其是中小市值的公司,他们慢慢就会发现,从消费者那里赚钱,无论从规模还是难易程度来说,都远不如从投资者身上赚钱来得快来得爽。比如有一家公司,当年十来个亿买了个壳,这几年保持每2年融资一次的节奏,三次累积融资了近100亿,而借壳以来这4年的累计利润不到15亿,融资额是年平均利润的20多倍,在这种大环境下,公司凭什么要兢兢业业造好产品服务消费者?
慢慢地,很多上市公司开始学坏了,乱搞了,变着法子从投资者身上揩油,只要融资一次,很可能就比认真经营十几二十年的利润还多,这种情况下,大家就都变成了融资高手。与之对比的是,整个公募行业的主动型股票基金规模大概在1.2万亿左右,管理费180亿元,扣掉市场费用可能不到100亿了,近千个基金经理,近万个研究员的饭碗就这么大,还不如别人写个PPT。
从这个角度来说,拿到IPO通行证成为上市公司那一刻,就像是一个男人拿到了一夫多妻的许可一样,再也不必踏踏实实、勤勤恳恳地全心全意为消费者服务,也能实现人生理想,而且是更大的理想。
所以从某个角度来讲,A股就是一个对上市公司实行一夫多妻制的特区,拟上市企业削减脑袋进来,就是为了获得高溢价以更方便揩投资者的油,从苦哈哈的实业经营中解脱出来。
持续维持这样的特区制度,结果就是上市公司都被惯坏了,荒废了主业。而最近持续上涨的那些白马股,其实就是在一夫多妻制下仍然坚持一夫一妻的那些好男人,多么稀缺啊,因此越来越得到投资者们的珍惜。


赌博与投机的区别

想通过股价的波动赚钱,就必须提前行动。就必须研究股市行情,预测其走势。赌一支股票的涨跌和预测其涨跌之间是绝然不同。这就是赌博与投机之间的根本区别。


研究大盘走势,交易报告、财务报表、商业统计等等,凡是有助于投机的事都要去做。解决问题之前好好分析它,找到赚钱的方向就要验证它,验证的唯一方法就是进入市场交易。
当你赚钱的时候进步是缓慢的。如果常常赔钱,反而会激励自己更加努力地学习研究。赔钱是有代价的。但这个代价不能太大,如果赔光了,就没有足够的资金来检验和改进自己的投机方法。
守好自己的仓位
有时候不完全的胜利和赔钱一样值得深思的。牛市的时候,看涨大盘开始买进股票,股价上涨,一切顺利。但是早早的获利,落袋为安。期待股价回档时低吸。守着既得的收益,等着股价回落,最后眼睁睁的看着它头也不回的点涨上去。
在牛市中赚几个点就急着套现的人永远发不了大财,失去仓位会导致最终的毁灭。最终决定让你赚大钱的是波动,这是赌博与投机的根本区别。
赚大钱的诀窍
为什么预测正确了,却总是赚不到该赚的钱?
赚大钱不能靠股价的短期波动,而要靠大波动。看对波动方向的人很多,看对波动并坚持不动的人才真正厉害。这是能赚大钱的诀窍,也是最难学的。
在牛市中,就应该买进持仓,直到你觉得牛市将尽,抛空你的股票。做到这一点,需要研究大盘和经济形势,不要听信内幕消息,或者只关注个股波动。


不要总想着去抓最初和最后的一点利润,那个代价太大了。抄底摸顶,都是陷阱。
一个良好的机械交易系统,它包括了交易的各个方面,对于你在交易中必须制定的各项决策都会给出答案,使你更容易进行一致性的交易。

一个完整的交易系统包含了成功的交易所需要的每项决策:


非赌徒原则
1、不计较一时的成败,关注长期胜算
当你建立交易系统时,要考虑的是长期的盈利,而非短期的成败。哪怕你只有50.001%的胜算,这多出来的0.001%只要一直做,放到足够长的时间里,就是一个天文数字。因此,交易中出现的亏损并不意味着你的交易业务不过关,也不意味着决策失误,它不是真实的损失,是诱饵,是必要的成本,是长期的收益。收益为正的交易系统都是值得坚持的,有失败,有逆境,不抛弃,不放弃。
2、做好风险管理,保住老本方能千秋万代
保本求生,是一切交易最基本的出发点。所以,不要将所有的鸡蛋都放在一个篮子里,在晃来晃去的那个篮子里要少放点。在交易市场中,篮子的晃动程度,就叫做平均真实波幅(ATR),根据晃动程将资金进行合理分配,是一类经典的方法,叫做由波动性调整交易量。
利用ATR可以很好的进行止损止盈、仓位管理等,这里我们说说仓位管理。假若每个市场1万元,除以相应市场的每股平均波幅,就可以得到你每个市场应该买入的头寸额、股数或合同数。而海龟法则建议开一个头寸的大小,应该是1ATR=你总资金1%的波动。也就是说,如果你的账户里有1万元,波动1%即为100元,此时若你开仓,在波动1ATR的情况下,你就赚的100或亏损100。依照此方法,将避免你因为一时冲动而做出的非理智的加仓。
3、坚定不移,愿赌服输
趋势跟踪、风险管理、真实平均波幅等等很多类似的概念与策略,其实早就人尽皆知。所以并非赢在“知道”,而是赢在“做到”。想要“胜算”变成真金白银,就应当给足时间和空间,而不是一失败而携款潜逃。
4、所有的等待与坚持,都是为了抓住趋势
捕捉到趋势的人,才能在交易中赚大钱。正所谓狭路相逢勇者胜,不要担心行情涨势过快,会有泡沫,也不要畏惧跌势过久,会逆转。你只需严格按照最初设定的止损点来决定你的进出场,敢于坚持,勇于亮剑。
市场主力是怎样让散户割肉的?

一般人在被套初期总有这样的想法,我就相当于存银行了,我不卖,就是不卖,打死我也不卖,这个股质地又不错,业绩良好,凭什么让我卖?过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%,20%,40%,但到了最后70%或者80%以上时反而说了声:“庄爷爷,偶怕你了,给你行了吧。”喀嚓一刀,割个干净。
这种现象很奇怪,为什么在套得少的时候不卖,结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢?其实这就是市场主力的诱惑,因为几年的牛市思维惯性,使你坚决相信牛市还存在,跌20%咱补仓,摊低成本,等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的,散户大部分表现为两种:一是到其成本位就不太愿意出了,还想再赚一点;还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了,散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。
那我坐庄是怎么做到这一步的?太简单了,当跟风盘变少而抛压增大时立即反做,我跑在大部分人前面。
这样的反弹后面的幅度会越来越小,最后干脆横盘,到了最后期,一天跌个一分两分,上下幅度只有几分,你想做T是根本不可能的事,因为我把做T的成本计算好了,买卖的差价不够手续费,再说了。因为不断的下跌,你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。
有人可能有疑问,既然都是那样,我不卖不就得了。
其实,到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的,但为什又割了?这就是市场主力的诱惑,在反弹中,不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌,极长时间毫无起色,而不少股一反弹就是很快翻倍,并且那个业绩是一天不如一天,你心里是什么滋味?
从忍耐、怀疑到绝望,最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时,主力就获得了成功。
调仓换股错了吗?不错,不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股,为什么?一个它是逆市而行,大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了;第二是仙股,那筹码都在主力手上,做多少都是给你看的。第三是你买到了,并获得了利润。不过,这是你撞大运了,在这个市场里比例极低。
从凶狠洗盘的细节中识破庄家伎俩

咱们A股市场,经常会发现许多恶庄,这些庄家手段阴毒,凶狠,其眼花缭乱的出货技巧和洗盘手段,经常会让散户叫苦不跌。今天我们就以天舟文化为实战案例,来看看庄家在实战中经常会用到的一种凶狠洗盘方法---移花接木。
天舟文化在当年作为文化产业板块的龙头和明星牛股,被广大股民所关注,当时该股的新主力是由箭头1所示的8月3日涨停板附近区域开始进驻的,此涨停板彻底的拉开了主力进驻的序幕,随后该股涨涨跌跌。在箭头2处换手率达到了20%左右,但在此时我们只能观望,因为该股经过前期的下跌后,不排除上一轮的旧主力因为筹码没有出完,通过制造成交量活跃的假象来吸引跟风盘,以便将手中剩余的筹码彻底出掉。所以还是要继续看该股的成交量和整体走势如何。
箭头3所示的两根大阴线,一下使形态变的不好起来,但在技术上其已经接近了8月9日的底部,如果再跌破此处或6月21日的最后底部,此股的形态就彻底变坏,如果这样就可以判断出前些日子的成交量活跃是主力在反弹出货而不是新的主力进驻。
但幸运的是,该股在10月12日拉了一个涨停板,随后的三个交易日又三个放量涨停板,从而将图形彻底修复。特别是10月14日和17日的涨停板都是天量,两天的换手率都达到了40%多,尤其值得一提的是10月14日的分时走势图。


如图所示,股价封上涨停板后又反复的打开,给人一种出货的感觉,这就让前几天的短线跟风盘纷纷出货,因为此时已经是第三个涨停板了,又反复的打开,主力“实而虚之”的高超的手法让其吸了很多筹码。但具体今天的主力到底如何,我觉得除了主力外很多人是难以判别的,所以只能继续看以后的走势和成交量。


没想到主力下一个交易日(17日)又一个涨停板,而且涨停后死死的封住了,再也不给任何打开的机会,当天的换手又高达40%多。
在当年10月15日到18日召开的十七届六中全会讨论审议有关深化文化体制改革的文件,为天舟文化的主力提供了天大的利好,但在召开之前就能涨停,说明主力是提前知道了此消息,早已先知先觉的进驻了。
其实最能暴露主力意图的是在10月21日这天出现的所谓中阴线。


主力在开盘后就在低开4个点左右后就迅速向跌停冲去,但一直没有跌停,而且成交量都集中在负8、9个点附近,如果除去开盘后那段短时间的下跌,其k图应为阳十字星或阴十字星,根本不是什么中阴线,但通过当天30%多的换手率可以看出主力的进一步吸货的策略还是成功了,也说明了游资的手法之老辣和凶悍。
随后第二天和以后的无数个涨停吹响了主力真正拉升的序幕。


如果你遇到了这样的一只牛股,怎么办?中途遇到大洗盘会不会被洗下车?给大家几个建议:
1、这种符合当时热点的强庄股,一般以5日线为依托。如果5日线不破,一路持有不必恐高;
2、每次靠近5日线而不有效跌破,都是你低吸的机会;
3、有效跌破5日线后,不必急于恐慌,此时适当减仓30%,扔持有70%左右的仓位;
4、如果进一步洗盘,10日线通常会使凶狠恶庄的洗盘目标。如果10日线跌破,则有可能并不是洗盘,此时需要注意,破10日线要考虑将仓位降低至2成附近。
5、第3点和第4点,是必须有成交量作为前提的。对比前5个交易日的成交量,如果突然出现缩量30%以上的中阴线,多为洗盘。一旦你被洗下车,那么在10日线止跌后应及时跟进。
庄家出货的时机及部署

家出货需要选择一个最佳时机。
从大的方面讲宏观经济转淡,政策面要求股市调整。最好的出货时机应当在宏观经济运行至高峰而有回落迹象之时,此时的股巾已经 过了漫长的上涨,渐近了牛市尾声。而目标股的题材己经完全被挖掘,股价已经涨到了尽头。市场心态也达到了最佳时期,市场人气高涨,庄家超过过程中已经比较 轻松.这是时期是庄家出货的最佳时机。
大盘处于强势的时候,这是众多庄家首选的出货时机,大盘上涨的时候人气旺盛.人们追高意愿较强,这正好为庄家所利用。许多庄家在大盘下跌的时候勉强支持,一旦发现大盘走好,就刻意抬高,随后在大盘见顶之前设计出货方案。
另 外一种是利好盛传之时,聪明的庄家往往会借助于利好消息满天飞的时候而往外派发筹码,因为散户急爱盲目追风,听说某只股票有利好,争先恐后跑来抢筹码。其 实,这些信息庄家早就知道了,有些说不定就是庄家故意捏造的,庄家就是要利用它来引诱散户上当,让散户接上最后的一棒。
一般情况下,庄家在盘面上不会告诉你他们在集中山货,放量的个股走势反而不好判晰,是持筹不稳、换庄还是集中派发?相反倒是稀少的换手率可以告诉你庄家正 在锁仑,他们不想做出货动作。成交量的计算是从庄家的成本区之上而且经过反复之后开始向上长升之日算起。另外,庄家持筹量较高的股票般不会超跌,原理很简 单,因为庄家在里面,过度的下跌会给自已制造麻烦。
成功的庄家是不打无准备之仗的,为了日后的顺利出货,庄家提前就做了大量准备工作。
具体来说,出货前庄家一般会做如下部署:
(1)通过多次拉抬和洗盘形成坚定的多头信念,使所有抛股的人都后悔,而回调进场和待股不动的股民都赚钱。这样,当所有人对此都深信不疑,持股者不愿抢,拿钱者纷纷进场,把出货当洗盘回调时,庄家正是找到了出货良机。
庄 家的高明之处在于将对大众情绪的调控与自己的炒作阶段巧妙协调起来。在吸筹阶段,让散户看空,主要利用传媒唱空,以便吸到廉价筹码。在拉抬和洗盘的初期, 让散户对升势半信半疑,由于每次洗盘后结束都是向上突破― 升,到中后期,散户多头心态越来越明显和强烈,升不愿抛,跌当成吸纳好时机,此时养多成功,庄家出货没有人与他争跑道,同时,他抛出的筹码尽数为多头承 接,账面利润套现成功。
(2)发布利好.诱使股民追高,庄家乘势出脱手中持股。例如,白云山股票上市时标明每股利润3 角多钱,因而股价不振,始终在10 元左右盘整,随大市向好,白云山连破13元、15 元技术关口。人们对此感到困惑,但不久公司即宣布税后利润调高到1 元l 股.股价跳空直冲18元关口,散户听此特大利好,奋勇追入,庄家乘机把筹码派发给散户。
(3)用少量资金进行轮炒,造成黑马狂奔局面,一方面调动人气另一方面吸引股民注意力,从而把大笔资金神不知鬼不觉地悄悄撤出。
成功的投机者必须学习三点

入场时机——什么时候入场,就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德·布拉德利经常说的:“什么时候持有,什么时候收手。”
资金管理——千万不要随意亏钱,不要亏掉你的筹码、你的仓位。一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。如果没有了现金,那你就出局了。所以千万不要亏掉你的本钱!
情绪控制——在进行一笔成功的交易之前,你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。在真正开始投机之前,每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划,根据自己的性格特征作出修改。投机者最需要控制的就是自己的情绪。要记住,推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。真正的推动力量是人性,而人性从未改变。这是我们与生俱来的本性,不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资,否则你是不会知道自己的判断是否正确的。”
利弗莫尔曾经说:“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上,你就没有办法测试自己的判断是否正确,因为你没有真正测试你自己的情绪。我相信控制股票市场走势的是人的情绪,而不是什么推理。生活中任何重要的事情都是这样的:爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。”
“当然,我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。这些因素最终都会起到一定作用,而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响,但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。”
“我相信什么事情都有周期,生命有周期,市场也有周期。这些周期常常是走极端的,很少有机会达到平衡。周期就像是大海上的波涛,情况好的时候浪头就比较高,当狂欢结束时,低潮就会浮现。这些周期总是出人意料地来来去去,无从预测,想要经受周期的挑战,你就必须节制,泰然自若,时刻保有耐心——不管情况好坏都得如此。但是你要记住,技巧高超的投机者知道,无论市场情况好坏其实都是能够赚到钱的,只要像我一样,做多做空都没有任何心理负担。”文章仅代表作者个人观点,不代表华夏配资网的官方立场,如需刊登转载请注明来源华夏配资网并注明作者,违者必究。

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